Desacuerdos en el reconocimiento de los ingresos ordinarios
¡Mil millones de ladrillos!
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Por John Hughes – Desacuerdos en el reconocimiento de los ingresos ordinarios, o: ¡Mil millones de ladrillos!
Documento original: Disagreements in revenue recognition, or: a billion bricks! [26/02/2025]
Una reciente rareza de la presentación de reportes financieros proveniente de Zimbabwe…
La compañía en cuestión es WestProp Holdings Limited, una entidad con la misión de crear un futuro brillante para Zimbabwe mediante el desarrollo de propiedades en nuestras comunidades de estilo de vida donde las personas puedan vivir, trabajar, comprar y jugar”. Hasta donde pude ver, la compañía no ha elaborado (y presumiblemente no esté requerida a hacerlo) sus estados financieros anuales completos y sus estados financieros intermedios disponibles en línea, pero ha proporcionado “versiones abreviadas”. Lo que sigue está tomado de la nota 5 a los “resultados financieros revisados abreviados” por los seis meses hasta junio 30, 2023:
Los ingresos ordinarios de USD 11,770,480 incluyen ingresos provenientes de la venta de rodales residenciales que equivalen a USD 5,361,163 con relación a los cuales el Grupo no había cumplido los requerimientos para la emisión de certificados de cumplimiento por el consejo local. Al 30 de junio 2023, toda la documentación para evidenciar el cumplimiento de los requerimientos para la emisión de los certificados de cumplimiento había sido presentada y el consejo local todavía estaba en el proceso de emisión. El mantenimiento del terreno está en curso y será completado en el período de presentación de reportes 2023. Como resultado, la administración consideró apropiado reconocer los ingresos ordinarios provenientes de la venta de estos.
Pero el reporte de revisión que emitió Grant Thornton sobre esos estados incluyó una conclusión calificada sobre la materia, expresada tal y como sigue:
Tal y como se describe en la nota 5 de la información financiera consolidada intermedia resumida, los ingresos ordinarios del Grupo por los seis meses terminados el 30 de junio de 2023, de USD 11 770 480 incluyen ingresos ordinarios proveniente de la venta de rodales residenciales que equivalen a USD 5 361 163 por los cuales el Grupo todavía no ha obtenido los certificados de cumplimiento del consejo local para permitir la transferencia del título legal al cliente. Esto constituye un apartarse de los requerimientos del IFRS 15 que requiere que los ingresos ordinarios sean reconocidos cuando la entidad haya satisfecho sus obligaciones de desempeño y haya realizado la transferencia del título legal para el cliente.
Uno quisiera más detalle, pero incluso con lo que fue proporcionado, es un interesante caso de estudio. Es excepcionalmente improbable que tal desacuerdo llegue a presentarse en una presentación canadiense: la prominencia del desacuerdo del auditor presumiblemente negaría cualquier beneficio percibido para la compañía proveniente de la aplicación de su política preferida. Sin embargo, sin pretender sobre analizar un entorno de negocios con el cual no estoy familiarizado, parece que una dinámica de alguna manera diferente pueda aplicar en Zimbabwe. En relación con la sustancia de la materia: una vez más, ni la compañía ni el auditor proporcionaron suficiente información para analizar plenamente el problema, pero el IFRS 15 deja claro que la transferencia del título legal es algo que “puede” señalar que el cliente haya obtenido el control de un activo (en lugar de hacerlo claramente), y en este caso la emisión del título legal parece estar entrelazada con todos los factores que intervienen para la obtención del “certificado de cumplimiento”. Por ejemplo, pueden surgir preguntas acerca de si ¿la referencia que hace la compañía a que el mantenimiento del terreno está en curso al 30 de junio de 2023 señala que el cliente todavía no ha aceptado el activo, obtenido los riesgos y recompensas importantes de la propiedad, y así sucesivamente?
Parece que el mismo problema no aplicó al final del año 2023, dado que el reporte de los auditores sobre esos estados no fue calificado en ese sentido. Sin embargo, estamos informados de que: “El reporte del auditor incluye una sección sobre materias de auditoría clave que describe asuntos que, de acuerdo con el juicio profesional del auditor, fueron de la mayor importancia en la auditoría de los estados financieros consolidados. La materia de auditoría clave en este sentido fue el reconocimiento de los ingresos ordinarios”. De alguna manera sería sorprendente si este no fue el caso, dada la clara historia de desacuerdo (una vez más, todo el reporte del auditor no está disponible para ser consultado en línea – al estilo tradicional “está disponible para inspección en la oficina registrada de la compañía y el reporte del auditor ha sido presentado en la Victoria Falls Stock Exchange”). Pero el reporte fue calificado por una razón diferente y aparentemente no relacionada:
Una opinión calificada ha sido emitida sobre los estados financieros consolidados auditados para el año entonces terminado. La opinión calificada fue emitida en relación con la inclusión de los estados financieros no auditados de Sunshine Developments (Private) Limiteden los estados financieros consolidados de WestProp Holdings Limited.
Una vez más, esto no es algo que uno encontraría en un contexto canadiense, y sugiere que áreas de, digamos, debate no resuelto entre clientes y auditores son quizás más tolerables en el contexto de Zimbabwe. De cualquier manera, la compañía tuvo un muy buen 2023, reportando utilidades de USD 50 283 millones con ingresos ordinarios de USD 16 090. ¿Qué es eso?, escucho que Ud. dice. Bien, los flujos de efectivo provenientes de las actividades de operación fueron de solo USD 6 776 millones: la utilidad fue gracias a los ajustes del valor razonable en propiedades de inversión por USD 49 514 millones. Aun así, esta área parece que no fue resaltada como una materia de auditoría clave. En los resultados más recientemente reportados, los de los seis meses hasta junio 30, 2024, la compañía no reportó ningunos ajustes del valor razonable (no está claro si ello reflejó un mejor estimado actualizado, o solamente la carencia de cualquier trabajo intermedio de valuación) y reportó “una brusca caída del 471% en su utilidad neta. Bien, tal y como dije, es al menos un interesante caso de estudio, y quizás haya más por venir, dado que la compañía “continúa trabajando hacia su objetivo de colocar mil millones de ladrillos en el terreno para 2050”…
Las opiniones expresadas son solamente las del autor.
Esta traducción no ha sido revisada ni aprobada por el autor.