Interconexión entre los Estándares IFRS/NIIF
¿Como no es necesaria, los gemelos van en direcciones contrarias?
Bienvenido al Samuel’Newsletter. Gracias a los nuevos suscriptores que se están vinculando cada semana. Seguimos progresando. Estoy activando mi blog SamuelMantilla.com, para que el lector pueda escoger según sus preferencias.
Siéntase cómodo de comentar los distintos artículos y reenviárselos a sus amigos y relacionados.
Por Samuel Mantilla - Interconexión entre los Estándares IFRS/NIIF. ¿Como no es necesaria, los gemelos van en direcciones contrarias?
La información que se produzca y revele según el IFRS S1 General Requirements for Disclosure of Sustainability-related Financial Information [NIIF S1 Requerimientos generales para la revelación de información financiera relacionada con la sostenibilidad] tendrá que estar interconectada con los estados financieros de propósito general, pero éstos no necesariamente tendrán que ser preparados de acuerdo con los Estándares IFRS/NIIF de Contabilidad (emitidos por IASB). Podrán estar preparados según otros principios o prácticas generalmente aceptados.
El parágrafo 8 del S1 dice:
Una entidad pude aplicar los IFRS Sustainability Disclosure Standards [Estándares IFRS de revelación de la sostenibilidad] independiente de si los relacionados estados financieros de propósito general de la entidad (referidos como ‘estados financieros’) están preparados de acuerdo con los IFRS Accounting Standards [Estándares IFRS de Contabilidad] u otros principios o prácticas de contabilidad generalmente aceptados (PCGA). [Traducción de SAMantilla. La negrilla no es del original].
En la práctica esto:
Facilita algunas cosas, por ejemplo, abrir mercados para los estándares de la ISSB a entidades que apliquen los US GAAP o los PCGA de jurisdicciones que no apliquen los Estándares IFRS/NIIF de Contabilidad.
Deteriora el valor de los Estándares IFRS/NIIF de Contabilidad porque no son necesarios para la implementación de los Estándares IFRS/NIIF de Sostenibilidad.
El asunto no es fácil de resolver, mucho menos en el contexto de la información interconectada que requieren los parágrafos 21-24 del S1[1]:
Parágrafo 21:
La entidad proporcionará información de una manera que les permita a los usuarios de los reportes financieros de propósito general entender los siguientes tipos de conexiones:
(a) las conexiones entre los elementos con los cuales la información se relaciona – tales como las conexiones entre los diversos riesgos y oportunidades relacionados-con-la-sostenibilidad que razonablemente se podría esperar que afecten los prospectos de la entidad; y
(b) las conexiones entre las revelaciones proporcionadas por la entidad:
(i) dentro de sus revelaciones financieras relacionadas-con-la-sostenibilidad -tales como las conexiones entre las revelaciones sobre gobierno, estrategia, administración del riesgo y métricas y objetivos; y
(ii) a través de sus revelaciones financieras relacionadas-con-la-sostenibilidad y otros reportes financieros de propósito general publicados por la entidad – tales como sus estados financieros relacionados (vea parágrafos B39-B44).
Parágrafo 22:
La entidad identificará los estados financieros con los cuales se relacionan las revelaciones financieras relacionadas-con-la-sostenibilidad.
Parágrafo 23:
Los datos y supuestos usados en la preparación de las revelaciones financieras relacionadas-con-la-sostenibilidad serán consistentes – en la extensión posible considerando los requerimientos de los Estándares IFRS de Contabilidad u otros PCGA aplicables – con los correspondientes datos y supuestos usados en la preparación de los estados financieros relacionados.
Parágrafo 24:
Cuando moneda sea especificada como la unidad de medida en las revelaciones financieras relacionadas-con-la-sostenibilidad, la entidad usará la moneda de presentación de sus estados financieros relacionados.
Si bien los parágrafos B9 y siguientes detallan lo anterior, debe reconocerse que los parágrafos 21-24 son bastante claros y hablan por sí mismos.
De acuerdo con mi entender, la clave para esa conexión está en entender los fundamentos conceptuales y las implicaciones prácticas y regulatorias relacionadas con:
Estados financieros
Reportes financieros de propósito general
Revelaciones financieras relacionadas-con-la-sostenibilidad
Moneda de presentación de sus estados financieros
Para ello, se vuelve imperativo entender de manera clara el objetivo del S1 que es requerir que la entidad revele información acerca de sus riesgos y oportunidades relacionados-con-la-sostenibilidad que sea útil para los usuarios primarios de los reportes financieros de propósito general en la toma de decisiones relacionadas con proporcionar recursos para la entidad (Cfr. Par. 1).
El parágrafo 2 aclara unas cosas, pero complica las cosas desde la perspectiva de la contabilidad:
La información acerca de los riesgos y oportunidades relacionados-con-la-sostenibilidad es útil para los usuarios primarios porque la capacidad de la entidad para generar flujos de efectivo en el corto, mediano y largo plazo está inextricablemente vinculada con las interacciones entre la entidad y sus stakeholders, la sociedad, la economía y el entorno natural a través de la cadena de valor de la entidad. Juntos, la entidad y los recursos y relaciones a través de su cadena de valor forman un sistema interdependiente en el cual la entidad opera. Las dependencias que la entidad tiene de esos recursos y relaciones y sus impactos en esos recursos y relaciones dan origen a riesgos y oportunidades relacionados-con-la-sostenibilidad para la entidad.[2]
Este parágrafo tendrá consecuencias importantes para la contabilidad, las cuales apenas comienzan a ser analizadas. Algunas cosas para resaltar:
Los usuarios primarios de los estados financieros (derivados de la contabilidad) y de las revelaciones financieras (relacionadas con la sostenibilidad) son los mismos.
Capacidad de generación de flujos de efectivo de corto, mediano y largo plazo. En particular se refiere a un estado financiero de propósito general, el estado de flujos de efectivo. La utilidad para la toma de decisiones deberá estar centrada en éste, pero no se pueden perder de vista ni la posición financiera, ni el desempeño financiero. Es, ciertamente, un sesgo del S1 que será importante analizar con cuidado.
Cadena de valor: es el gran referente que permite analizar las interacciones que solicita el S1, tiene una perspectiva diferente a la que tradicionalmente ha tenido la contabilidad alrededor del período de presentación de reporte (generalmente de corto plazo, un año). De acuerdo con mi entender es el gran tema que es necesario estudiar. Por los efectos que puede tener.
Sistema interdependiente: la entidad y los recursos y relaciones a través de su cadena de valor.
Dependencias de e impactos en: implica analizar no solo el efecto que la sostenibilidad tiene en la entidad (dependencias) sino el que la entidad tiene en la sostenibilidad (impactos). Hasta ahora los análisis, desde la perspectiva de la contabilidad, solo han estado en las dependencias (deterioro, impuestos, etc.). Aunque el S1 se refiere solo a la materialidad financiera (tal y como está definida en los Estándares IFRS/NIIF de Contabilidad), se abre a la necesidad a la medición del impacto.
¿Qué pasa si no hay conexión? Aunque el parágrafo 21 admita ‘otros’ estándares de contabilidad y no necesariamente requiera los Estándares IFRS/NIIF de Contabilidad (emitidos por IASB), el peor de los escenarios es que los emisores gemelos (IASB – ISSB) y sus estándares (IFRS de Contabilidad e IFRS de Sostenibilidad) vayan en direcciones contrarias.
Todavía hay mucho trabajo por realizar para llegar a la dirección correcta.
[1] Traducción de SAMantilla. La negrilla no es del original
[2] Traducción de SAMantilla. La negrilla no es del original