Más sobre el método de participación
Porque no hemos hecho que usted pierda suficiente tiempo…
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Por John Hughes – Más sobre el método de participación, porque no hemos hecho que usted pierda suficiente tiempo…
Documento original: More on the equity method, because we haven’t yet wasted enough of your time… [15-10-2024]
IASB recientemente emitió el borrador para discusión pública Equity Method of Accounting—IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures [Método de contabilidad de participación – IAS 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos].
Esto sigue de la decisión de no realizar una revisión fundamental del método de participación [equity method[1]]. Tal y como se establece en las bases para las conclusiones: “IASB observó que el método de participación está bien establecido y cambios fundamentales requerirían apoyo importante del steakholder. En lugar de ello IASB decidió centrarse en desarrollar respuestas a preguntas de aplicación. Este enfoque, en el corto plazo, proporcionaría a los preparadores soluciones a las dificultades de aplicación de larga data, reduciría la diversidad en la práctica y llevaría a información más comparable y comprensible para los usuarios”.
Bien, puede ser, pero nada me convencerá que el tiempo dedicado a modificar esta metodología arbitraria y desactualizada es mejor que descartarla en favor de una base de medición del valor razonable. Es casi una tradición anual en este blog escribir un artículo sobre ese tema (por ejemplo este o este) y quizás aproveche esta oportunidad para incurrir en alguna nostalgia citando la segunda edición de Accounting Standards In Evolution [Los estándares de contabilidad en evolución], de Skinner y Milburn, que fue un punto importante de referencia cuando comencé en la contabilidad canadiense anterior-a-los-IFRS. Resumí el problema de esta manera:
“Durante largo tiempo la literatura contable autorizada ha guardado silencio sobre la base conceptual de la contabilidad de participación. Pocos contadores han desafiado su validez conceptual… La base para este desafío es que la causación (de los intereses de participación) no satisfacen el concepto de un “activo” … Si un inversionista no controla la entidad donde invierte, no tiene el poder de que le remitan activos iguales a su participación de las ganancias de la entidad donde invierte, o alternativamente, dirigir su uso en la empresa donde invierte. Por lo tanto, las credenciales teóricas para la contabilidad de participación con base en la influencia importante están abiertas a ser cuestionadas”.
Continúan diciendo que “algunos contadores defienden la base de contabilidad de participación simplemente como una valuación, argumentando que resulta en una mejor medida del valor de la inversión que el costo”. Pero ellos escribieron en el año 2021, antes de que la contabilidad del valor razonable para los instrumentos financieros alcanzara su última etapa de evolución. Es sorprendente que la metodología siga vigente más de veinte años después, atrayendo todavía el mismo tipo de críticas. Esto es de un artículo reciente publicado en el blog Accounting Miscellany de Peter Clark:
El método de participación fue inventado hace muchas décadas. En ese momento, casi era universal medir con base en el costo todas las inversiones de participación no-consolidadas. El método de participación es una manera de proporcionar más información acerca del progreso de algunas inversiones que la que proporciona el método basado en el costo.
Hoy en día, los Estándares IFRS de Contabilidad requieren que las compañías midan las inversiones de capital (otras diferentes a las inversiones en subsidiarias o asociadas) a valor razonable. Si ese requerimiento hubiera estado vigente hace muchos años, quizás nadie habría sentido la necesidad de inventar las asociadas como una categoría separada, e inventar el método de participación para esa categoría.
… Actualmente, la presencia de influencia importante identifica una asociada y origina el uso del método de participación. No puedo ver razón por la cual la presencia de influencia importante deba cambiar el método de medición del método usado para (casi) todas las otras inversiones (valor razonable) al método de participación.
Entonces, yo eliminaría el método de participación para las asociadas. Las asociadas deben ser medidas de la misma manera que todas las otras inversiones de capital. Hacer este cambio:
eliminaría la necesidad de tener requerimientos separados que cubran las asociadas.
removería la necesidad de definir ‘influencia importante’ para determinar cuáles inversiones están dentro del alcance de esos requerimientos eliminados…
removería la línea de división, arbitraria y subjetiva (‘influencia importante’) entre las inversiones medidas usando el método de participación y las otras inversiones.
removería la necesidad de obtener la información que se necesita para aplicar el método de participación, por ejemplo, la información que se necesita para eliminar algunas transacciones inter-compañías con asociadas.
haría más fácil responder algunas de las muchas preguntas prácticas que surgen sobre cómo aplicar el método de participación…
Entre otras cosas. Teniendo en cuenta todo esto, yo no dedicaría mucho tiempo a leer el borrador para discusión pública, porque felizmente para mí, ¡No lo necesito! Pero para su información, cubre temas secundarios tales como la forma como un inversionista aplica el método de participación a los cambios en su interés de propiedad en la obtención de influencia importante, y a los cambios en su interés de propiedad al tiempo que mantiene la influencia importante, y al reconocimiento de su participación en las pérdidas, entre otras de las antes mencionadas cuestiones prácticas. También propone requerimientos adicionales de revelación relacionada-con-el-método-de-participación, que incluyen las ganancias o pérdidas provenientes de otros cambios en un interés de propiedad; ganancias o pérdidas resultantes de transacciones ‘descendentes’ con asociadas o negocios conjuntos; información acerca de acuerdos de consideración contingente; y una conciliación entre el valor en libros de apertura y de cierre de sus inversiones. Esta última al menos parece razonable: si un inversionista tiene que pasar por el embrollo de aplicar el método de participación, al menos tiene que dejar claro para los lectores de dónde proceden las cifras. Es difícil imaginar los otros elementos de revelación que a menudo serán críticos-para-la-toma-de-decisiones…
De todos modos, el borrador para discusión pública está abierto para comentarios hasta el 20 de enero de 2025 y por supuesto atraerá miles de páginas de análisis cuidadoso y escrupuloso, todas las cuales serán diligentemente leídas y resumidas y consideradas. Deseo pensar que es un buen uso del tiempo de alguien…
Las opiniones expresadas son solamente las del autor.
Esta traducción no ha sido revisada ni aprobada por el autor.
[1] Algunos prefieren la expresión: ‘Método de contabilidad del patrimonio’ [N del t].